Ilustrační foto, zdroj: MediaGuru.cz
Představenstvo mediální skupiny Warner Bros. Discovery (WBD) se postavilo proti upravené nabídce společnosti Paramount Skydance (PSKY) na převzetí firmy a doporučilo akcionářům, aby své akcie do tendru nenabízeli. Nabídka, upravená v prosinci 2025, podle vedení WBD nesplňuje podmínky takzvané „lepší nabídky“ ve srovnání s již uzavřenou dohodou o fúzi s Netflixem, oznámenou na začátku prosince.
Podle předsedy představenstva Samuela A. Di Piazzy Jr. zůstává návrh Paramount Skydance „méně výhodný v několika klíčových oblastech“, a to zejména z hlediska hodnoty pro akcionáře, míry zadlužení i rizika, že by transakce vůbec nebyla dokončena. Představenstvo proto znovu potvrdilo podporu spojení s Netflixem, které má nabídnout vyšší míru jistoty a nižší transakční rizika.
Společnost Netflix se připojila k vedení Warner Bros. Discovery a veřejně podpořila jeho rozhodnutí odmítnout upravenou nabídku Paramount Skydance. V oficiálním stanovisku z 7. ledna uvedla, že plně respektuje doporučení představenstva WBD a považuje dohodu o spojení obou firem za strategicky i ekonomicky nejvýhodnější variantu.
Podle Netflixu spojení obou firem propojí „vysoce komplementární silné stránky“ – globální streamovací platformu s rozsáhlým portfoliem filmových a televizních studií, značek HBO a HBO Max. Cílem má být rozšíření nabídky obsahu pro diváky doma i v kinech a zároveň posílení pozice tvůrců na mezinárodním trhu.
V rámci dohody s Netflixem mají akcionáři WBD získat kombinaci hotovosti a akcií Netflixu, přičemž celková hodnota transakce má podle firmy výrazně převyšovat parametry nabídky PSKY. Součástí struktury je také vznik nové společnosti Discovery Global, která bude vlastnit část aktiv WBD a umožní další rozvoj mimo samotnou fúzi.
Oproti tomu nabídka Paramount Skydance by podle WBD znamenala značné náklady a rizika. Společnost by například musela zaplatit Netflixu odstupné za zrušení již uzavřené smlouvy, uhradit poplatky spojené s dluhovým financováním a čelit vyšším úrokovým nákladům. Celkové dodatečné výdaje by podle představenstva dosáhly zhruba 4,7 miliardy dolarů, což by významně snížilo čistý přínos celé transakce pro akcionáře.
Netflix již podal potřebná oznámení americkým antimonopolním úřadům a zahájil jednání s regulačními orgány včetně Ministerstva spravedlnosti USA a Evropské komise. Společnost očekává, že celý proces schvalování potrvá přibližně 12 až 18 měsíců od podpisu smlouvy.
-mav-
Tagy
